Nifty Options Sikringsstrategier

Sikring med Options. There er to hovedgrunnene til at en investor ville bruke alternativer til å spekulere og hedge. Speculation Du kan tenke på spekulasjoner som spill på bevegelsen av en sikkerhet Fordelen med alternativer er at du ikke er begrenset til å bare tjene penger når markedet går opp På grunn av muligheten til alternativer, kan du også tjene penger når markedet går ned eller til og med sideveis. Spekulasjon er det territoriet der store penger er laget - og tapt. Bruken av alternativer på denne måten er grunnen Alternativer har et rykte om å være risikabelt. Dette skyldes at når du kjøper et alternativ, må du være riktig ved å bestemme ikke bare retningen for lagerbevegelsen, men også størrelsen og tidspunktet for denne bevegelsen. For å lykkes må du forutsi riktig om en aksje vil gå opp eller ned, og hvor mye prisen vil endres så vel som tidsrammen det tar for alt dette skal skje, og ikke glem kommisjonene. Kombinasjonene av disse faktorene betyr at oddsen er stablet mot deg. Så hvorfor spekulerer folk med alternativer hvis oddsen er så skjeve Bortsett fra allsidighet handler det om å bruke innflytelse Når du kontrollerer 100 aksjer med en kontrakt, tar det ikke mye av en prisbevegelse for å generere betydelig fortjeneste. Sikring Den andre funksjonen til opsjonene er sikring. Tenk på dette som en forsikring, akkurat som du forsikrer huset eller bilen. Alternativer kan brukes til å forsikre dine investeringer mot en nedtur. Kritikere av alternativer sier at hvis du er så usikker på aksjeplukkingen din du trenger ikke sikring, du bør ikke gjøre investeringen. På den annen side er det ingen tvil om at sikringsstrategier kan være nyttige, spesielt for store institusjoner. Selv den enkelte investor kan ha nytte. Forestill deg at du ønsket å utnytte teknologibestandene og deres oppside , men du ønsket også å begrense eventuelle tap Ved å bruke alternativer, ville du kunne begrense din ulempe mens du nyter hele oppsiden på en kostnadseffektiv måte. Hesting regnes ofte som en adva nced investeringsstrategi, men prinsippene for sikring er ganske enkle. Les videre for en grunnleggende forståelse av hvordan denne strategien fungerer og hvordan den brukes. For mer avansert dekning av dette emnet, les ut hvordan bedrifter bruker derivater for å sikre risiko. har, enten de vet det eller ikke, engasjert i sikring For eksempel når du tar ut forsikring for å minimere risikoen for at en skade vil slette inntektene dine eller du kjøper livsforsikring for å støtte familien din i tilfelle din død, er dette en hedge. You betaler penger i månedlige beløp for dekning som tilbys av et forsikringsselskap Selv om læreboken definisjon av sikring er en investering tatt ut for å begrense risikoen for en annen investering, er forsikring et eksempel på en real-world hedge. Hedging by the Book Sikring, i Wall Street-sans for ordet, er best illustrert ved eksempel. Tenk deg at du vil investere i den spirende industrien av bungee cord produksjon. Du vet om et firma som heter Plummet som revolusjonerer th e materialer og design for å lage ledninger som er dobbelt så gode som nærmeste konkurrent, Drop, slik at du tror at Plummet s andel verdi vil stige i løpet av neste måned. Dessverre er bungee cord produksjon industrien alltid utsatt for plutselige endringer i regelverk og sikkerhetsstandarder, noe som betyr at det er ganske flyktig. Dette kalles industririsiko. Til tross for dette tror du på dette selskapet. Du vil bare finne en måte å redusere næringsrisikoen. I dette tilfellet skal du hekke ved å gå lenge på Plummet mens du shorting dens konkurrent, Drop Verdien av de involverte aksjene vil være 1000 for hvert selskap. Hvis bransjen som helhet går opp, gjør du en fortjeneste på Plummet, men taper på Drop forhåpentligvis for en beskjeden total gevinst Hvis bransjen tar et treff, for eksempel hvis noen dør bungee jumping, mister du penger på Plummet, men tjener penger på Drop. Basically, det samlede resultatet fortjenesten fra å gå lenge på Plummet er minimert til fordel for mindre industri risiko Dette kalles noen ganger et par s handel, og det hjelper investorer å få fotfeste i flyktige bransjer eller finne selskaper i sektorer som har en slags systematisk risiko. For å lære mer, les Short Selling opplæringen og når du skal kort en aksje. Utvidelse Hedging har vokst til å omfatte alle områder av økonomi og virksomhet For eksempel kan et selskap velge å bygge en fabrikk i et annet land som den eksporterer sitt produkt til for å sikre seg mot valutarisiko. En investor kan sikre seg sin lange stilling med put opsjoner eller en kort selger kan sikre en stilling selv om Opkjøpsalternativer Terminkontrakter og andre derivater kan sikres med syntetiske instrumenter. Basisk sett har alle investeringer en viss form for sikring. I tillegg til å beskytte en investor mot ulike typer risikoer, antas det at sikring gjør markedet mer effektivt. Et klart eksempel på dette er når en investor kjøp setter opsjoner på en aksje for å minimere downside risiko antar at en investor har 100 aksjer i et selskap og at selskapet s stoc k har gjort et sterkt trekk fra 25 til 50 i løpet av det siste året. Investoren liker fortsatt aksjene og utsiktene sine ser frem, men er bekymret for korreksjonen som kan følge med så sterkt trekk. I stedet for å selge aksjene, kan investor kjøpe en single put opsjon som gir ham eller henne rett til å selge 100 aksjer i selskapet til utnyttelseskursen før utløpsdatoen. Hvis investoren kjøper salgsopsjonen med en utøvelseskurs på 50 og en utløpsdato tre måneder i fremtiden, eller hun vil være i stand til å garantere en salgspris på 50 uansett hva som skjer med aksjen i løpet av de neste tre månedene. Investoren betaler rett og slett opsjonsprinsippet, noe som i hovedsak gir litt forsikring fra nedsatt risiko. For å lære mer, les Priser Plunging Buy A Put. Heding, enten i porteføljen, din bedrift eller hvor som helst annet, handler om å redusere eller overføre risiko. Det er en gyldig strategi som kan bidra til å beskytte din portefølje, hjemme og bedrift fra usikkerhet. Som med enhver risikobelønning avkastning, sikring gir lavere avkastning enn om du satser på gården på en flyktig investering, men det reduserer risikoen for å miste skjorten. For relatert lesing, se Praktiske og rimelige sikringsstrategier og sikring med ETFs. En kostnadseffektiv alternativ. Hvordan sikke seg Nifty Future Positions med Nifty Options. Nifty fremtid kan betraktes som langsiktig investering av stor gruppe av nifty fremtidige handelssamfunn. Bare ting å huske på er overgang til neste måned når dagens månedskontrakt utløper Nå for de langsiktige nifty fremtidige handelsmenn, når markedssvingninger er flyktige og begynner å korrigere disse forhandlerne trenger å sikre sin åpne posisjon. På dette tidspunktet gir gode alternativer seg til disse forhandlerne. Det blir forsikring for underliggende kontrakt, i dette tilfelle nifty future. Eksempel på sikring Nifty. Suppose du er lenge på nifty fremtid, men markedene har plukket kortsiktig korrigering Så her kan næringsdrivende kjøpe samme mengde gode valgmuligheter som han holder nifty fremtid, her alle tapene forårsaker d ved nedoverflyttingen, dvs. mark til markedstap vil bli dekket av de ferske salgsopsjonen. Denne prosedyren er kjent som sikring av de nifty fremtidige stillingene ved hjelp av smarte alternativer. Med noen meglere vil sikring av en posisjon redusere marginkravene dine. Så du ikke t blokkere de fleste av dine marginer på sikring og handle med de frie margenene Dette er lurt å holde de åpne posisjonene sikret med mindre og til markedene begynner å komme seg, og i næringsdrivende må velge riktig strykpris avhengig av dagene for FO-utløp. Punkt for å huske er du kjøper samme ferske valgmengder som du holder nifty future. You bør lese dette. Hvorfor Nifty alternativer åpne interesse data er viktig for handel nifty fremtid Åpen interesse viser oss totalt antall posisjoner åpnet i instrumentet, nå her snakker vi om åpne interessen for nifty alternativer Nifty alternativer er mye handlet på NSE også det er mest aktiv. How å bruke alternativer Åpne interessedata for å finne Trading Range of Nifty Future Mange forhandlere fortalte meg at de finner det vanskelig å bedømme rekkevidden av nifty fremtid for kort sikt, så i dag er jeg her med en artikkel som lærer deg hvordan du finner det. Nifty Put Options har høyeste åpne interesse, mer kjøp i Nifty Future Seen Nifty FO skaper spenning i min analyse Jeg har nøye analysert nifty opsjonskontrakter av nåværende utløpsserier, funnet at åpen interesse som er bygget i put-opsjoner, var noe ekstraordinært atferd hos handelsmenn. Fordelene ved handel i Nifty futures og Nifty-alternativer Jeg har vært mye opptatt å skrive forskningsartikler om Nifty fremtid og nifty alternativer, men i dag deler jeg hvorfor skal en handelsmann handle i nifty futures og alternativer Om lag 75.Trading Nifty Options Call Sett med nivåer av Nifty Future Chart Nifty fremtid innebærer mer risiko sammenlignet med Nifty opsjonsanrop satt, de fleste handelsfolk som tiltrukket av smarte alternativer. Hvis du bruker teknisk analyse på smarte alternativer, så vant det ikke arbeid, support og. Bhaveek Patel er teknisk analytiker og inv Estor, hans interessepunkter inkluderer aksjemarkedet, forex og gull. Men indiske meglere anerkjenner at en Nifty Futurs-posisjon er sikret ved å bruke NIFTY Alternativer Jeg antar at disse alternativene er på NIFTY Futures ikke NIFTY SPOT og i sin tur gir marginfordeler Bare måten andre markeder i verden gjør For eksempel LONG NIFTY FU LONG NIFTY PUT Alternativ NO margin call på Futures posisjon til PUT Option expiary. Le et svar Avbryt reply. Practical og Affordable Hedging Strategies. Hedging er praksis med å kjøpe og holde verdipapirer spesifikt for å redusere porteføljens risiko Disse verdipapirene er ment å bevege seg i en annen retning enn resten av porteføljen - for eksempel verdsettelse når andre investeringer avtar. Et opsjonsalternativ på aksje eller indeks er det klassiske sikringsinstrumentet. Når det er gjort riktig, reduserer sikringen betydelig usikkerheten og mengden kapital i risiko i en investering uten å redusere potensiell avkastning Ferdig Sikring kan høres ut som en forsiktig tilnærming til å investere, som er bestemt til å gi avkastning på markedet, men det er ofte de mest aggressive investorer som sikrer. Ved å redusere risikoen i en del av en portefølje, kan en investor ofte ta på seg mer risiko andre steder, øker hans eller hennes absolutte avkastning samtidig som det setter mindre kapital i fare i hver enkelt investering. Hedging brukes også til å sikre at investorene kan møte fremtidige tilbakebetalingskrav. For eksempel, hvis en investering gjøres med låne penger, bør en sikring være på plass for å sørg for at gjelden kan tilbakebetales. Eller hvis et pensjonsfond har fremtidige forpliktelser, er det kun ansvar for sikring av porteføljen mot katastrofalt tap. Dersiderisiko Prissetting av sikringsinstrumenter er relatert til potensiell downside-risiko i den underliggende sikkerheten As en regel, jo mer ulemprisikoen som kjøperen til sikringen søker å overføre til selgeren, desto dyrere vil sikringen være. Utenriksrisiko, og dermed valgprising, er først og fremst en funksjon av tid og volatilitet Begrunnelsen er at dersom en sikkerhet er i stand til betydelige prisbevegelser på daglig basis, vil et alternativ på den sikkerheten som utløper uker, måneder eller år i fremtiden være svært risikabelt, og derfor, dyrt. På den annen side, hvis sikkerheten er relativt stabil hver dag, er det mindre nedadrettingsrisiko, og alternativet vil bli billigere. Derfor brukes korrelerte verdipapirer til tider for sikring. Hvis en individuell liten aksjekapital er for volatil for å sikre seg rimelig, kunne en investor sikre seg med Russell 2000 en liten cap-indeks, i stedet. Strike-prisen på et put-alternativ representerer mengden risiko som selgeren tar på. Alternativer med høyere strike-priser er dyrere, men gir også mer pris beskyttelse Selvfølgelig er det på et tidspunkt å kjøpe ekstra beskyttelse ikke lenger kostnadseffektiv. Eksempel - Sikring mot nedsatt risiko. SPY, SP 500 Index ETF handler på 147 81. Eksempelvis retur av De cember 2008 er 19 poeng. Mulige valgmuligheter, som utløper desember 2008. I eksemplet gir kjøper satser til høyere strike priser mindre kapital i risiko i investeringen, men presser den samlede investeringsavkastningen nedover. Prøve teori og praksis I teorien, en perfekt priset sikring, som en put-opsjon, ville være en null-sumstransaksjon. Kjøpesummen på put-opsjonen ville være nøyaktig lik forventet nedsatt risiko for den underliggende sikkerheten. Hvis dette var tilfelle, ville det være lite Grunnen til ikke å sikre seg noen investering. Selvfølgelig er markedet ikke i nærheten av det effektive, presise eller sjenerøse. Virkeligheten er at mesteparten av tiden og for de fleste verdipapirer, er opsjonsalternativene verdifulle verdipapirer med negative gjennomsnittlige utbetalinger. Det er tre faktorer på jobb her. Volatility Premium - Som regel er implisitt volatilitet vanligvis høyere enn realisert volatilitet for de fleste verdipapirer, mesteparten av tiden. Hvorfor dette skjer er fortsatt åpen for betydelig akademisk debatt, men Resultatet er at investorer regelmessig betaler for nedsidebeskyttelse. Indeksdrift - Egenkapitalindekser og tilhørende aksjekurser har en tendens til å bevege seg oppover over tid Denne gradvise økningen i verdien av den underliggende sikkerheten medfører en nedgang i verdien av den relaterte puttiden. Forfall - Som alle lange valgposisjoner, hver dag som et alternativ beveger seg nærmere utløpet, mister det noe av verdien. Forfallshastigheten øker ettersom tiden som er igjen på opsjonen avtar. Fordi den forventede utbetalingen av et puteringsalternativ er mindre enn kostnaden, er utfordringen for investorer å bare kjøpe så mye beskyttelse som de trenger. Dette innebærer generelt at innkjøpspakker legges til lavere strykepriser og antar sikkerheten s opprinnelige downside risk. Spredte sikringsindeks investorer er ofte mer opptatt av sikring mot moderate prisfall enn alvorlige avtar, ettersom denne typen prisfall er både svært uforutsigbare og relativt vanlige. For disse investorene kan et bjørnspredning være en kostnadseffektiv løsning. I en investorer kjøper et sett med høyere strykpris og selger deretter en med lavere pris med samme utløpsdato. Merk at dette bare gir begrenset beskyttelse, da den maksimale utbetalingen er forskjellen mellom de to strike-prisene. Dette er ofte nok beskyttelse for å håndtere en mild til moderat nedgang. Eksempel - Bear Put Spread Strategy. IWM Russell 2000 ETF, handler for 80 63.Kjøp IWM satt s 76 utløper på 160 dager for 3 20 kontrakt. Selg IWM s 68 utløper i 160 dager for 1 41 kontrakt. I dette eksemplet kjøper en investor åtte poeng av nedadgående beskyttelse 76-68 i 160 dager for 1 79 kontrakt. Beskyttelsen starter når ETF avtar til 76, en 6 dråp fra dagens markedsverdi og fortsetter for åtte punkter. Merk at opsjoner på IWM er penny prissatte og svært likvide. Alternativer på andre verdipapirer som er likvide, kan ha svært høye budspredninger, noe som gjør spredningstransaksjoner mindre lønnsomme. Tidsforlengelse ogPut Rolling En annen måte å få mest mulig ut av en sikring er å kjøpe det lengste tilgjengelige puttealternativet. En seks måneders salgsopsjon er vanligvis ikke dobbelt så mye som prisen på et tre måneders alternativ. Prisforskjellen er bare omtrent 50. Når du kjøper noen alternativet, marginalkostnaden for hver ekstra måned er lavere enn den forrige. Eksempel - Kjøper en langsiktig Put-opsjon. Tilgjengelige put-alternativer på IWM, trading på 78 20.IWM er Russell 2000-tracker ETF. I eksemplet ovenfor Dyrteste alternativet til en langsiktig investor gir også den minste kostnaden per dag. Det betyr også at salgsopsjoner kan utvides svært kostnadseffektivt. Hvis en investor har en seks måneders salgsopsjon på en sikkerhet med en viss Strike-pris, det kan selges og erstattes med et 12-måneders alternativ ved samme streik. Dette kan gjøres igjen og igjen. Øvelsen kalles rullende et put-alternativ fremover. Ved å rulle et puteringsalternativ fremover og holde strykekurs nær , men fortsatt litt under, markedsprisen en investor kan opprettholde en sikring i mange år Dette er svært nyttig i forbindelse med risikable leveraged investeringer som indeks futures eller syntetiske aksjeposisjoner. Kalender Spreads Den reduserende kostnaden ved å legge ekstra måneder til et put-alternativ skaper også mulighet til å bruke kalenderen sprer seg for å sette en billig sikring på plass på en fremtidig dato. Kalenderspread opprettes ved å kjøpe et langsiktig puteringsalternativ og selge et kortsiktig salgsalternativ til samme utsalgspris. Eksempel - Bruke Kalender Spread. Kjøp 100 aksjer i INTC på margin 24 50.Sell en put opsjonskontrakt 100 aksjer 25 utløper i 180 dager for 1 90.Kjøp en put opsjonskontrakt 100 aksjer 25 utløper om 540 dager for 3 20.I dette eksemplet håper investoren at Intel s aksjekurs vil setter pris på, og at den korte salgsopsjonen utløper verdiløs på 180 dager, slik at den lange salgsopsjonen er på plass som sikring i de neste 360 ​​dagene. Faren er at investorens ulemperrisiko er uendret for øyeblikket, og hvis aksjekursen synker betydelig i løpet av de neste månedene, kan investor møte noen vanskelige avgjørelser. Skulle han eller hun utøve det lange settet og miste sin gjenværende tidsverdi Eller skal investor kjøpe tilbake den korte putten og risikoen knytte opp enda flere penger i en taper posisjon. Under gunstige forhold kan en kalkulert spredning resultere i en billig langsiktig sikring som deretter kan rulles fram på ubestemt tid. Imidlertid må investorer nøye tenke gjennom scenariene for å sikre at de ikke utilsiktet introduserer nye risikoer i sine investeringsporteføljer. Bottom Line Hedging kan betraktes som overføring av uakseptabel risiko fra en porteføljeforvalter til et forsikringsselskap. Dette gjør prosessen til en to-trinns tilnærming. Først avgjøre hvilket nivå av risiko som er akseptabelt. Identifiser deretter transaksjonene som kan Kostnadseffektiv overføring av denne risikoen. Som en regel gir langsiktige salgsopsjoner med lavere strykpris den beste sikringsverdien. De er i utgangspunktet dyre, men th Eir kostnaden per markedsdag kan være svært lav, noe som gjør dem nyttige for langsiktige investeringer. Disse langsiktige salgsopsjoner kan rulles frem til senere utløp og høyere strike-priser, slik at en passende sikring alltid er på plass. Noen investeringer er mye lettere å hekke enn andre Vanligvis er investeringer som brede indekser mye billigere å hekke enn individuelle aksjer. Lavere volatilitet gjør putalternativene rimeligere og høy likviditet gjør spredningstransaksjoner mulig. Men mens sikring kan bidra til å eliminere risikoen for en plutselig prisnedgang, det gjør ingenting for å hindre langsiktig underprestasjon. Det bør betraktes som et komplement i stedet for en erstatning, til andre porteføljestyringsteknikker som diversifikasjonsrebalansering og disiplinert sikkerhetsanalyse og - valg.