Mean Reversion Handelssystemer Howard Bandy Pdf

Jeg er omtrent ferdig med Howard Bandys nye bok, MeanReversion Trading Systems Praktiske metoder for å svinge handel Mens jeg sjelden leser bøker her på kvantifiserbare kanter, står denne virkelig ut og fortjener litt oppmerksomhet. Hentet går gjennom hvert trinn i systemene - byggeprosessen Han undersøker flere forskjellige oscillatorer Han undersøker inngangsutgangsteknikker Han diskuterer risikostyring Og på toppen av alt gir han kode for alt han dekker i boken. Det er 50 for boken, noe som er en latterlig lav pris. Det er handelskurs Det koster tusenvis av dollar som ikke gir så mye god informasjon som Howard s Mean Reversion Trading Systems. Alle kodene er gjort i Amibroker, som dessverre jeg ikke bruker. Men siden han lister opp alt, bruker de andre programmer som Jeg kan oversette det til Tradestation, R, eller hva som helst. Og her er kickeren for alle som bruker Amibroker Howard, har faktisk satt opp en nettside der bokkjøpere ca n laste ned koden uten ekstra kostnad. Jeg anbefaler Howard på sin innsats Hvis du har interesse for å utvikle dine egne handelssystemer, er denne boken en fantastisk ressurs som jeg vil anbefale. Jeg har fulgt bloggen din for en stund, men jeg er nå overrasket fordi du anbefaler arbeidet til noen som hevder i boken hans. Min oppfatning er at lengden på prøveperioden skal være så kort som praktisk. Den eneste måten å bestemme lengden på prøveperioden er å køre noen tester. Dette kalles data-snooping. Lengden av prøveperioden er så lenge modellen og markedet forblir i synkronisering, og systemet forblir lønnsomt. Det er ingen generell sammenheng mellom lengden på utbruddet - proveperioden og lengden av prøveperioden. SÅ velger vi utvalget av prøver så lenge modellen og markedet synkroniseres, og systemet forblir lønnsomt. Veldig fint arbeid. Jeg lurer på hvorfor du støtter slike ting Hva må du få Eller kanskje fordi jeg respekterer arbeidet ditt kanskje du oversett oversikten Stoffet i handel er i detaljene. Hva en trist verden når du sier noe fint om andres arbeid, bringer e-postmeldinger, spør meg hva jeg må vinne. Gjennomgangen fikk meg en fin takknemlighet fra hr. Bandy, som jeg aldri har møtt eller snakket med før. Mens han ser på noen aspekter ved å teste annerledes enn jeg, har jeg ingen interesse i å argumentere for hvert poeng han gjør i sin bok For meg, hvis du kan ta verdifulle ideer og informasjon fra en bok , da er det verdt. Denne er fylt med dem. Jeg står ved min vurdering. Jeg trodde at boken hadde mye flott info. Det ble sikkerhetskopiert av faktiske testresultater en sjeldenhet, og siden han gir all koden, kan forhandlere verifisere resultatene og enkelt utforske ideene videre alene. De som har lest boken, er velkomne til å legge inn kommentarer positivt eller negativt under. Du vet alle mine meninger. I stedet for å føle deg trist, bør du kanskje være glad for at noen tok deg tid til å påpeke du feilene i det bo ok, som er av grunnleggende natur, det vil si kurvepasning, optimalisering, data snooping og alt det tull som gjør at handelsfolk mister penger. Don t føler seg trist. Verden er ikke trist når vi går imot virkeligheten, vi bør bare endre kurs. Takk. Jeg mottok Howard s bok i går, og mens jeg ikke har gjort det ennå, tror jeg datakunnskapskommentaren er litt over toppen. Howard forsøker stadig å lekke og fake optimaliseringsteknikker. Kanskje mati burde kjøpe boken før han slipper den på sitt nivå. Jeg kom over denne kommentaren, og som noen som har alle fire av Band Bandy s bøker følte jeg at jeg skulle chime inn på dette emnet. Bandy er en sterk forutsetning for gode systemutviklingspraksis og hans skrifter advare om de reelle farene ved kurven - fitting Enhver som har fulgt sin blogg eller leser boken hans i detalj, vil helt forstå nyansen bak hans uttalte syn på prøveutvalget utenom prøven som en person fant feil med. Bandy har blitt min favori te forfatter om temaet kvantitative handelsmetoder. I denne bloggen vil jeg undersøke markedsaksjon og kvantifisere funnene mine ved hjelp av sentiment, bredde, pris og volumindikatorer - både standard og tilpasset - jeg vil forsøke å avdekke kortsiktige kanter som kan være benyttet av markedsdeltakere Jeg vil ofte legge til mening i disse studiene og kan noen ganger legge inn meninger uten kvantifiserbar forskning bak dem. The Quantifiable Edges Guide til Fed Days Ebook versjon 25.Alle innhold på dette nettstedet er kun til informasjonsformål Det er IKKE en anbefaling eller råd til å kjøpe eller selge verdipapirer jeg kan holde stillinger for meg selv eller klienter i verdipapirer eller næringer nevnt her Det er en meget høy grad av risiko involvert i verdipapirer. Din bruk av informasjon på dette nettstedet er helt alene. risk. Rob Hanna Jeg har handlet profesjonelt siden 2001 Fra januar 2003 til februar 2007 er min bi-ukers kolonne Rob Hanna s Putting It All Toge der dukket opp på at jeg har gjennomført kvantitativ forskning og utforming av handelssystemer - hovedsakelig fokusert på kortsiktige kanter siden 2004 Se min komplette profil. Sweet Spot for Mean Reversion ETF Strategies. by Michael R Bryant. I sin siste bok diskuterte Howard Bandy hva han kaller det søte stedet for å utvikle sene reversjonshandelssystemer 1 Tanken er at den rette kombinasjonen av stanglengde, holdbarhet, systemnøyaktighet og andre variabler har en tendens til å maksimere risikoreduserte avkastninger. 2 Denne artikkelen viser hvordan betydelige reversjonshandelsstrategier som ligge i det søte stedet kan utvikles for ETFs som handler med valutaveksling. Bruk Adaptrade Builder til å utvikle et strategisk utviklingsverktøy for Windows, og jeg vil vise hvordan stresstestingsmetoder med Monte Carlo analyse kan brukes som en del av utviklingsprosessen for å finne robuste betydelige reverseringsstrategier for SP 500 SPY ETF og Select Sector SPDR ETFs Prosjektfiler for Builder, som inkluderer strategikoden, er forsynt ed for hvert eksempel. Landing i det søte stedet. Den grunnleggende ideen bak Dr Bandy s søte spot er at gode trading strategier bør bruke en kort bar størrelse og ha en ganske høy nøyaktighet med en kort hold periode og lav drawdown Den korte linjen størrelse og kort holdingsperiode maksimerer mulighetene til sammensatt avkastning mens høy nøyaktighet og lav uttelling gjør det lettere å gjenopprette fra tap. De sistnevnte kvaliteter gjør det også lettere å fastslå strategiens levedyktighet og å bestemme når det ikke lenger fungerer fordi typiske tapende streker for systemer med høy nøyaktighet har en tendens til å være relativt kort. Basert på Dr Bandy s retningslinjer, vil følgende karakteristikker bli brukt i denne artikkelen for å definere de optimale kravene til middels reversering ETF strategier. Daglige stenger 20 - 30 handler per år. Minst 65 vinne trades. Average barer i handler på mellom 1 og 4.By gjennomsnittlig reversering, jeg m refererer til strategier som prøver å kjøpe under gjeldende gjennomsnittspris og selge til en høyere pris som prisen vender tilbake til gjennomsnittet Ideen er å kjøpe lav og selge høy, i motsetning til trend-etter-systemer, som vanligvis prøver å kjøpe høyt og selge høyere. Bygging med Monte Carlo Analyse. I min siste nyhetsbrevartikel diskuterte jeg bruk av stresstesting i evaluering av handelsstrategier og forholdet til robusthet og strategioverskridelse. Jeg nevnte også at hvis det ble innlemmet i byggeprosessen, ville det føre til strategier som viste robusthet. Det er tilnærmingen som vil bli fulgt her . Stresstesting refererer til å vurdere hvor sensitiv en handelsstrategi er for sine innganger og miljø. En robust strategi - en som ikke er overpasset til markedet - vil være relativt ufølsom for endringer i inngangsparameterværdier og til andre endringer i miljøet, for eksempel endringer i prisdata. Monte Carlo analyse er teknikken som brukes til å evaluere effekten av disse endringene Strategiets innganger, prisdata og andre faktorer er løpende domly endret, og strategiens prestasjon blir vurdert. Ved å gjenta denne prosessen mange ganger, oppnås en resultatfordeling. Resultatene fra de opprinnelige dataene representerer ett poeng på fordelingen. Andre poeng på fordelingen representerer resultatene av å bruke litt forandrede versjoner av originale data, som kan generere resultater som er mer eller mindre gunstige enn de opprinnelige dataene. De såkalte Monte Carlo-resultatene er verdiene til ytelsesmålingene nettoresultat, prosentvis gevinst, profittfaktor osv. som ikke er verre enn et flertall typisk , 95 av evalueringene For eksempel, hvis Monte Carlo netto fortjeneste med 95 tillit er 15.000, betyr det at 95 av evalueringene hadde en netto overskudd på minst like mye som 15.000 Med andre ord, det er 95 sjanse for at nettoresultatet vil være minst 15 000, eller omvendt, det er 5 sjanse nettoresultatet vil være mindre enn 15 000. Når en handelsstrategi utvikles iterativt over suksessive generasjoner av modifikasjon en d-test vil bygging basert på Monte Carlo-resultatene ha en tendens til å drive strategien til en som er robust, siden bare en robust strategi vil ha gode Monte Carlo-resultater. Adaptrade Builder automatiserer denne prosessen, inkludert evaluering av strategienes resultater ved hjelp av Monte Carlo-resultatene av stress testing. Det første eksemplet er for SPDR SP 500-indeksen ETF-symbolet SPY Daglige stenger fra 1 4 1999 til 4 23 2013 ble brukt Datoperioden for bygging ble satt til 1 4 1999 til 1 2 2011, med de første 80 1 4 1999 - 8 10 2008 brukt til bygging dvs. in-sample og resterende data 8 11 2008 - 1 2 2011 brukt til utprøving av test De resterende dataene 1 3 2011 - 4 23 2013 ble satt til side for validering Alle data ble oppnådd fra TradeStation 9. Strategidogikken var langvarig, og 100 av egenkapitalen ble investert på hver handel, med all overskudd reinvestert og 0 015 per aksje trukket per runde-turnering for trading costs. Adaptrade Builder bruker en genetisk programmeringsalgoritme for å utvikle en befolkning av strategier over s uccessive generasjoner Nøkkelen til å bruke Builder for å finne strategier som oppfyller våre optimale krav, er å sette de såkalte byggemetrene, vist nedenfor i figur 1.Figur 1 Byggemetrene i Builder definerer søtspissen for SPY-strategien. Listen over Bygg Målene inneholder tre generelle mål, som alle blir maksimert. Disse bidrar til å lede befolkningen i strategier mot de som har høy nettovinst, korrelasjonskoeffisient og statistisk betydning som er ønskelige for enhver strategi. De spesifikke egenskapene vi leter etter dvs. det søte punktet er definert av byggevilkårene, som inkluderer ulikhetsforholdene for antall bransjer, gjennomsnittlige barer i bransjer og prosentandelen av gevinster. Merk at betingelsen for antall handler er satt til en rekkevidde basert på antall år med in-sample data og målet om å ha mellom 20 og 30 handler per år Merk også at prosentandelen av vinnende handler er satt til et område mellom 65 og 85 Den øvre grensen ble lagt til fordi strategier med uvanlig høy prosentandel av vinnende bransjer generelt ikke vil oppfylle en annen betingelse. Straffering av slike strategier vil bidra til å drive befolkningen mot strategier som oppfyller alle forhold, i motsetning til strategier som uforholdsmessig tilfredsstiller en betingelse for utelukkelse av andre Den samme logikken ble brukt til å sette inn en rekkevidde for profittfaktoren. Andre forhold - korrelasjonskoeffisient, statistisk signifikans, profittfaktor og Kelly fraksjon - er ikke en del av våre spesifikke krav, men ble lagt til for å forbedre de samlede resultatene Stresstesting og Monte Carlo-innstillingene som ble brukt for dette eksempelet ble valgt på skjermbildet Byggalternativer, som vist nedenfor i figur 2.Figur 2 Monte Carlo-analyse og stresstestalternativer er valgt på kategorien Byggalternativer. Som vist på figuren, 99 Monte Carlo iterasjoner ble brukt for hver analyse. Dette innebærer at 99 stresstester ble utført i tillegg til evalueringen av opprinnelige data De 100 datasettene ble analysert ved hjelp av Monte Carlo analyse for å trekke ut resultatene ved 95-tillit, hvor det ble brukt til å evaluere betingelsene vist i figur 1 Stresstestene besto av randomisering av prisene, randomisering av strategiinngangene og randomisering av startlinjen Alle tre randomiseringene ble utført for hver stresstest. Fordi hver strategi ble evaluert 100 ganger 99 stresstester pluss de opprinnelige dataene i hver generasjon, tok denne tilnærmingen omtrent 100 ganger så lenge det ville ha tatt hatt stresstesting og Monte Carlo analyse ikke blitt brukt Av denne grunn ble en relativt liten befolkning på only100 medlemmer brukt for å holde løsningen rimelig. Befolkningen ble utviklet over 10 generasjoner, og et alternativ ble satt til å starte igjen etter 10 generasjoner dersom nettoresultatet i utkanten av - prøveperioden var negativ. Egenkapitalkurven fra toppstrategien i befolkningen etter 20 generasjoner 1 gjenoppbygging er vist nedenfor i figur 3.Figur 3 Egenkapital kurver for hver spenningstest for den endelige SPY-strategien. Hver kurve i figur 3 representerer en spenningstest. Som det fremgår, har alle de forskjellige egenkapitalkurver generelt samme form med positive resultater utenfor prøven. Følgende er noen av Monte Carlo resultater med 95 tillit som tilsvarer Fig 3.Total Nettoresultat. Barer i Trades. Aside fra antall bransjer, som er færre enn bedt om, oppfyller strategien de opprinnelige kravene Strategien passerer også valideringstesten Når sluttdatoen utvides til 4 23 2013, øker nettoresultatet i Monte Carlo til 67 015 Strategidogikken tilfredsstiller også kravet om en gjennomsnittlig reverseringsstrategi som går inn på en grenseordre og utganger ved bruk av en indikatorbetingelse Grenseinngangen betyr at markedet må komme ned til grenseverdien, så strategien er å kjøpe lav og selge etter at markedet går tilbake. Det er viktig å huske på at disse er Monte Carlo-resultater på 95 selvtillit, noe som betyr at for eksempel, 95 av stresstestevalueringene hadde en samlet netto overskudd på minst like stor som 56 784 Hvis stresstestingen er slått av og strategien evalueres på opprinnelige data, er egenkapitalkurven som vist under i figur 4.Figur 4 Egenkapitalkurve for Den endelige SPY-strategien på de opprinnelige dataene. Denne egenkapitalkurven tilsvarer en nettovinst på 109 497, noe som tilsvarer en årlig avkastning på 5 5. Mens dette bare er en beskjeden avkastning, slår det enkelt kjøp og kjøp av ca. 1 8 i samme periode og oppnås uten innflytelse og med en stadig økende egenkapitalkurve gjennom en periode som inkluderer to bjørnmarkeder. Velg sektor SPDR Eksempel Det andre eksempelet innebærer å bygge en strategi over en portefølje av ETFer som består av Select Sector SPDR Disse ETFene deler SP 500-indeksen i ni sektorer slik at hver lager i SP 500 er plassert i en av de ni sektorer uten overlapping. De ni sektorene er Consumer Discretionary symbol XLY, Consumer Staples XLP , Energy XLE, Financial XLF, Helse XLV, Industrial XLI, Materialer XLB, Technology XLK og Utilities XLU. Most av de samme innstillingene ble brukt til å bygge denne strategien som i det siste eksemplet. Men fordi ni ganger så mye prisdata var brukt i bygningen, reduserte jeg antall Monte Carlo iterasjoner fra 99 til 5 De andre byggealternativene var de samme som i figur 2 med unntak av gjenoppbyggingsalternativet som ikke kom inn i spill. For stillingsstørrelsen ble 20 av egenkapitalen investert på hver handel Siden ikke alle markeder var sannsynlig å handle samtidig, ble denne innstillingen valgt for å gi tilstrekkelige posisjonsstørrelser uten å resultere i innflytelse, dvs. overinvestering. Prøveperioden for denne byggingen var 1 4 1999 til 5 28 2009 med 5 29 2009 til 1 2 2012 som ikke-prøveperiode og 1 3 2012 til 4 23 2013 avsatt for validering Egenkapitalkurven fra en av de øverste strategiene i befolkningen etter 10 generasjoner, ikke gjenoppbygges, er vist nedenfor i Fig. 5.Figur 5 Aktiekurver for ea ch stresstest for den endelige Select Sector SPDR porteføljestrategien. Hver egenkapitalkurve i figur 5 representerer porteføljens egenkapital generert fra back-testing på alle ni markeder samtidig for ett sett av stresstestinnstillinger eller de opprinnelige dataene. Noen sammendrag Monte Carlo-resultater vises under. Total nettoresultat. I motsetning til det forrige eksempelet, er resultatene ikke vesentlig forskjellige når Monte Carlo-analysen er slått av og resultatene blir vurdert over de opprinnelige dataene. I dette tilfellet øker den totale nettoresultatet til 205 140. Denne strategien passerer også valideringstest Egenkapitalkurven for strategien over de opprinnelige dataene er det bare ingen stresstesting, der valideringstiden er inkludert, vist nedenfor i figur 6.Figur 6 Egenkapitalkurve for den endelige Select Sector SPDR porteføljestrategien på de opprinnelige dataene. Dette egenkapitalkurven tilsvarer en netto overskudd på 249.431, noe som tilsvarer en årlig avkastning på 9 5 med en worst case-nedgang på 21 som med det forrige eksempelet strategisk logikk går lenge på en grense rekkefølge De fleste av utgangene er via en målutgang, med andre handler utgående basert på en indikator betingelse eller på et beskyttende stopp. Last ned gjennomsnittlige reverseringsprosjektfiler. høyreklikk, lagre mål som fil krever at Adaptrade Builder skal åpnes. Av lisensieringsgrunner inkluderer prosjektfilene ikke prisdata. Den såkalte "sweet spot" for handelsstrategier anbefalt av Dr Bandy ser ut til å gi effektive betingelser for å bygge betydelige tilbakevendende handelsstrategier på en automatisert måte ved hjelp av et verktøy som Adaptrade Builder. Det var mulig å finne strategier som oppfyller de fleste kravene til begge eksemplene, en enkeltmarkedsstrategi for SPY ETF-markedet, og en strategi for en portefølje av ETFer som består av de ni utvalgte SPDR-sektorene. Begge strategiene slår buy-and-hold og holdt seg bra i valideringstesten. For begge eksempler ble stresstesting med Monte Carlo-analyse ansatt for å øke sjansene for å finne robuste strategier. Sammenlignet med porteføljeeksemplet var stresstestresultatene for SPY-strategien for det indre markedet vesentlig mer konservative mindre gunstige enn resultatene fra de opprinnelige dataene Selv om noe av det kan skyldes strengere stresstesting sammenlignet med porteføljens eksempel, foreslår det t Hatt SPY-strategien er mindre robust enn porteføljeproblemet Generelt, hvor Monte Carlo-resultatene avviker markant fra resultatene på de opprinnelige dataene, kan det forventes at det beste estimatet av fremtidige resultater vil være et sted i mellom, selv om det vil avhenge på hvor konservativ stresstesting og Monte Carlo-analyse er. Det virker rimelig at porteføljestrategien vil være mer robust enn single-market-strategien, siden porteføljestrategien ble bygget over ni forskjellige markeder og måtte jobbe rimelig godt over en bredere ulike prisdata Det ble bygget over ni ganger så mye data og har omtrent ni ganger så mange handler. Den større ytelsen til porteføljestrategien kan gjenspeile den positive effekten av diversifisering over de ni ulike sektorene i SPDR. Selv om ingen strategi oppfylte kravet For antall bransjer kan det være mulig å finne strategier som oppfyller alle krav hvis en større befolkning brukes eller mer Strenge gjenoppbyggingskrav er ansatt, noe som vil kreve mer byggetid. Alternativt kan det være slik at en slik strategi ikke er funnet på grunn av de motstridende kravene til høy nøyaktighet, handelsfrekvens, kort varighet og så videre. Det beste settet av byggevilkårene er en som fullt ut utnytter markedets potensial og gjenstår realistisk med et sett av nyttige byggevilkår, som de som tilbys av Dr Bandy, med innebygde robusthetsfunksjoner, for eksempel stresstesting og Monte Carlo analyse, i et automatisert verktøy som Builder bør gi et solid rammeverk for å utvikle effektive handelsstrategier. Bandy, Howard B Mean Reversion Trading Systems Blue Owl Press, Inc Sioux Falls, SD, 2013, s. 138.Bandy, Howard B Modeling Trading System Ytelse Blue Owl Press, Inc Sioux Falls, SD, 2011, s. 154. Denne artikkelen ble vist i april 2013-utgaven av Adaptrade Software-nyhetsbrevet. SP 500- og Select Sector SPDR-er er varemerker for The McGraw-Hill Companies, Inc. HYPOTETISKE ELLER SIMULERTE RESULTATRESULTATER HAR VISSE BEGRENSNINGER UTEN EN FAKTISK PRESTASJONSOPPTAK, SOM SIMULERTE RESULTATER IKKE FORTEGNNER FAKTISK HANDEL, SOM HANDLINGER IKKE ER FAKTISKT UTFØRT , RESULTATene kan være under - eller overkompenserte for effekten, om noen av visse markedsfaktorer, slik som mangel på likviditetsimulerte handelsprogrammer generelt, er også utsatt for det faktum at de er utformet med fordelene ved hindsight ingen representasjon ER GJORT AT ENKEL KONTO VIL ELLER ER LIKELIG Å HENT RESULTATER ELLER TAPER SOM LIGER TIL SENNE. Hvis du vil bli informert om nye utbygginger, nyheter og spesialtilbud fra Adaptrade Software, vennligst bli med på vår e-postliste Takk. Post 9 Sted Australia New South Wales. Howard var en innledende høyttaler på Australian Technical Analyst s Association Conference som din MTA for 3 år siden og han snakket hovedsakelig på backtesti ng og validering av resultatene - ganske berolige ting for deg virkelig Utfallet var min økte bevissthet i emnet og min søken for å lære mer om det. Jeg er veldig opptatt av å utvikle min handel rundt mekaniske systemer, derav interessen. Hans Quantitative Trading Systems bok er verdifullt for de ovennevnte målene jeg kan anbefale det på grunn av dekning av ulike typer systemer - trending, gjennomsnittlig reversering, sesongmessighet og mønster. Denne boken er mer en leksmanns introduksjon til handelssystemer med mer enn nok til å gi noen en start i dette fascinerende feltet. Mean Reversion Trading Systems, undertekst Praktiske metoder for Swing Trading får virkelig inn i kjøttet og beinene til MRT Mens jeg bare er en del gjennom det gjenværende innholdet, skal kunne få meg over linjen. Jeg må legge til, Howard Bandy s pedagogiske ferdigheter kommer gjennom i hans bøker. De er klare logiske og enkle å følge. Hvis du går til hans hjemmeside, er det detaljert innhold på hver av hans bøker. Posisjoner 113 Sted USA GA, Snellvil le. Jeg endelig kjøpte Howard Bandy-boken og les den. Alle RTM-handelssystemene er testet mot aksjeindekser og ETFer. Nesten alle tester er lange bare på daglige barer. Han tilbyr bare korte tester på daglige barer, men han understreker at et filter for å skille mellom tyr og bjørn markeder er nødvendig Dr Bandy hevder at systemene vil fungere intradag, og at noen Quant tradere som betaler konsulentavgifter til Dr Bandy bruker systemene intradag Boken inneholder en bonus CD med to seminarer som han ga til våre gode venner nede i Auslands land Jeg er glad for at han inkluderte CDen som ga meg en følelse av hans karakter. Dr Bandy har en omfattende bakgrunn i akademia og rådgiver. Jeg er tilbøyelig til å tro på hans krav, men lite bevis tilbys utover det lange kun tester på daglige barer. Boken er definitivt verdt å kjøpe hvis du bruker N s RTM-systemer. Siden hans typiske utgang for de fleste av sine RTM-systemer ligger nær en 4 bar SMA. Han har et kapittel av boken som viser tester av SMA, E MA og DEMA med variable perioder 4 bar SMA var det beste med RTM-systemene som han testet. Jeg lurer på hvem som var den første til å oppdage denne unike utgangen for RTM-systemer. Edited by RossKovacs 12 20 2013 5 48 PM.